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新形势下房地产股权(含基金)投资的投前尽调、交易设计等要点实务和案例

2019-08-27 23:04

新形势下房地产股权(含基金)投资的投前尽调、交易设计等要点实务和案例

新形势下房地产股权(含基金)投资的投前尽调、交易设计等要点实务和案例

适合对象

房地产开发商、城投公司、实业集团、金控平台等涉及房地产融资的企业、相关的人士;

信托、银行、AMC、券商资管、保险资管、私募基金等金融机构参与地产投融资业务的人士;

资产管理公司、投资公司、律师、财富管理公司、地产评估公司等机构的人士。

课程提纲

第一讲

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金融机构开展房地产真实股权投资的交易对手选择、投前尽职调查、交易方案设计及案例解析

(时间:8月24日上午9:00-12:00)

主讲嘉宾:熊老师,在土地一级开发、房地产开发和房地产金融领域具有丰富的理论知识和实战经验,带领团队创造了国内房地产投资风险管理新行业。与国内多家信托公司及地产基金开展合作,参与产品设计及投后管理的项目存量超500亿元。

服务客户:中信信托、上海信托、五矿信托、中粮信托、百瑞信托、中信金石、信达资产、东方资产、中信证券、天风证券、国金证券等金融机构,万科、绿地、保利地产、绿城、融创、龙湖等地产公司。

一、房地产金融政策及投资展业策略应对

(一)23号文对地产业务及金融机构的影响

1、出台背景及信托公司业务影响

2、发文后各监管机构反馈情况

(二)市场诉求与难点痛点

1、政府、金融与房企的多方诉求解读

2、金融机构转型地产股权的难点

3、投资面临的难点

(三)未来地产业务展业策略应对

二、当前房地产市场及房企核心数据解析

(一)住宅用地供应

(二)核心房企新增土储、销售增长状况、占有率

(三)相关房企“三表”解析

(四)房地产真股权投资的交易对手选择

三、金融机构开展房地产股权投资业务的风控转变

(一)风控意识转变(如何从债性向股性转变)

(二)风控制度转变

四、房地产股权投资的投前尽职调查

(一)尽职调查的定位

(二)核心内容有哪些?

(三)基于核心逻辑的投前尽调次序及要点

五、房地产股权投资的方案设计(信托等金融机构视角)

(一)一级市场拿地(结构一)

(二)一级市场拿地(结构二)

(三)一级市场拿地(结构三)

(四)二级市场并购(结构一)

(五)二级市场并购(结构二)

(六)二级市场并购(结构三)

(七)小股操盘

(八)地产基金

(九)公司治理方案设计

六、互动答疑

第二讲

—▼—

金融机构开展房地产真实股权投资的投后管理、清算退出实务

(时间:8月24日下午13:30-16:30)

主讲嘉宾:熊老师,在土地一级开发、房地产开发和房地产金融领域具有丰富的理论知识和实战经验,带领团队创造了国内房地产投资风险管理新行业。与国内多家信托公司及地产基金开展合作,参与产品设计及投后管理的项目存量超500亿元。

服务客户:中信信托、上海信托、五矿信托、中粮信托、百瑞信托、中信金石、信达资产、东方资产、中信证券、天风证券、国金证券等金融机构,万科、绿地、保利地产、绿城、融创、龙湖等地产公司。

一、房地产股权投资的投后管理

(一)项目管理

1、印鉴(证照)监管

2、账户管理

3、财务账簿管理

4、销售收入管理

5、现金流预测管理

6、财务筹划管理

7、成本管理

(二)公司治理管理

1、董监高权责利

2、决策机制

3、争议解决协调机制

(三)产品管理

1、主体印章证照管理

2、代记账管理

3、税务申报管理

4、档案管理

5、产品清算管理

(四)清算管理

1、设计时点

2、清算时点

3、清算关键节点

二、房地产股权投资最后一步——退出清算

(一)退出清算的重要意义是什么?

(二)退出清算的计算逻辑是什么?

(三)退出清算的难点及重点是什么?

(四)可能面临哪些问题或隐患?

(五)如何实现收益最大化的终极目标?

(六)退出清算各类案例分析

三、互动答疑

房地产投资与管理业务经验

资源交流会

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(时间:8月24日下午16:30-18:00)

主持人:陈希 先生,中化汇力投资管理公司总经理

陈希先生拥有二十多年房地产和金融经验,曾先后任职于中国远洋大连房地产公司总经理助理,中信证券投行部房地产金融总监、世邦魏理仕投资部中国区执行董事、国开金融旗下国开城镇商业发展基金董事总经理及首席投资官。目前陈希先生任职中化汇力投资管理公司总经理。

与此同时,陈希先生也担任欧美同学会青年委员会副会长、牛津大学中国学者奖学金基金会理事成员、世界银行发起的IPMS标准制定委员会全球18名专家组成员之一,并担任英国皇家测量师学会(RICS)亚洲区发言人;中国区投资、评估、资管、商业地产考官。

环节一:主持人引导性发言

【主题】股权投、融资如何真正破冰

环节二:参会嘉宾发言及交流讨论

1.光速破冰

2.重点模式、案例分享

3.现场支招

第三讲

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合规风控视角下房地产股权和债权项目实操要点、风险预警机制建立及违约处置应对

(时间:8月25日上午9:00-12:00)

T老师,某信托公司风控主要负责人。

牵头房地产项目风险管理工作,直接负责20多家百强房企的集团授信(如恒大、碧桂园等),涉及结构包括传统债权融资、股权投资、城市更新及不良处置基金等,累计经办的主动管理地产信托规模近450亿。

一、房企融资宏微观现状解析

(一)宏观调控

(二)金融监管

(三)市场竞争

二、房地产项目金融风控、交易方案设计及风险预警

(一)筛选维度

1.主体层面

2.项目层面(算大帐+算细帐)

(二)债权类地产项目的方案设计

1.不同规模房企设计要点

2.方案设计的核心要素

3.合规与风控措施

(三)股权类地产项目投资实务

1.地产股权现有模式

2.信托股权投资法规

3.地产股权信托思路

4.案例解析

(四)风险防范与预警信号

1.预警信号

2.预警线设置

3.动态监测

三、风险项目化解与处置(真实案例)

(一)化解风险项目(附3个案例)

(二)处置不良项目(附3个案例)

(三)信托参与不良处置

四、资金募集端的新挑战-风控眼中股权型地产金融产品销售要点

五、互动答疑

第四讲

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房地产基金在挑战中调整发展——新形势下房地产私募基金投资备案、交易设计及风控管理实务运作要点

(时间:8月25日下午13:30-16:30)

主讲嘉宾:蔡老师,国内某TOP10房地产股权投资基金首席执行官。

历任海南省政府经济预测处研究员、海南清澜实业股份有限公司总经理、北京银信投资公司副总经理、中关村股权投资协会副会长,擅长宏观经济形势与房地产行业发展趋势研究,投资管理、法律事务管理方面经验丰富。

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